Savoir placer son argent

L’argent ne tombe pas du ciel, et c’est en le plaçant qu’on le fait fructifier. Il existe aujourd’hui une multitude d’options et de styles de placement. Il importe de bien les comprendre pour faire des choix judicieux en la matière.

Catégories de titres

Les titres se divisent en trois grandes catégories : espèces et quasi-espèces, titres de créance et titres de participation. Vos choix à cet égard dépendent de votre profil d’investisseur, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque.

• Espèces et quasi-espèces : Très « liquides », ces titres sont aisément négociables et vous donnent accès en tout temps à votre capital. Ce sont normalement les plus sûrs, mais les moins rentables.
• Titres de créance : Également appelés titres à revenu fixe, ces placements offrent habituellement un rendement plus élevé que les précédents. En outre, ils constituent une source de revenu constante et régulière.
• Titres de participation : La valeur marchande des titres de participation — ou actions — peut croître, mais ils ne produisent pas nécessairement de dividendes. Cette catégorie est généralement la plus risquée, surtout à court terme, mais son potentiel de rendement est le plus élevé à long terme.

Options de placement

L’investisseur peut choisir d’être un « prêteur » ou un « propriétaire ». Les titres de créance (prêteur) génèrent de l’intérêt. Les titres de participation (propriétaire) peuvent produire des gains.

Titres de créance

• Compte d’épargne
• Obligation d’épargne du Canada
• Bon du Trésor
• Dépôt à terme ou certificat de placement garanti
• Acceptation bancaire
• Papier commercial
• Obligation d’État
• Obligation de société
• Débenture
• Titre adossé à des créances hypothécaires

Titres de participation

• Action
• Action ordinaire
• Action privilégiée
• Métaux précieux
• Biens
• Fiducie de revenu
• Produit dérivé

Fonds communs de placement

Dans un fonds commun de placement, votre argent s’additionne à celui de nombreux autres épargnants et est investi par un gestionnaire de fonds professionnel dans une gamme de titres, compte tenu des objectifs particuliers du fonds. De plus, le gestionnaire assure le suivi régulier de chacun des placements. Vous avez ainsi accès à un plus large éventail d’actifs que ne vous le permettraient vos seuls moyens.

Les institutions financières imposent des frais pour l’accès à leurs fonds communs : le ratio de frais de gestion (RFG). Ce dernier couvre les coûts de gestion des placements, les frais de marketing, les frais administratifs et les frais de service (l’argent versé aux vendeurs). Le RFG correspond à un pourcentage de la valeur du fonds.

La plupart des fonds communs appartiennent à l’une des cinq catégories ci-dessous.

• Marché monétaire : Rassemblant des titres de créance à court terme — de société et d’État —, ils comportent généralement peu de risque et produisent un modeste rendement.
• Revenu fixe : Ils réunissent des titres de créance qui produisent normalement un revenu régulier et sont peu risqués.
• Équilibré : Le portefeuille de ces fonds est équilibré (actions, titres de créance et instruments du marché monétaire). Ils visent des rendements raisonnables et un risque faible ou modéré.
• Croissance : Les fonds de ce groupe contiennent surtout des actions ordinaires de sociétés cotées. Ils ont pour objectif la croissance à long terme et une hausse de la valeur.
• International ou mondial : Ces fonds renferment des actions ordinaires de sociétés cotées à l’étranger. Ils sont donc assujettis aux risques propres aux pays concernés et au risque de change.

Se préparer à investir

Le placement ne tient pas à la chance, mais à une planification soignée. De multiples variables entrent en ligne de compte dans l’élaboration d’une stratégie de placement. Voici, pour favoriser la réussite de la vôtre, une liste de ces variables.

Mettez-y du vôtre

• Faites des lectures sur les divers types de placements et songez à ceux qui répondent le mieux à vos objectifs.
• Suivez les recommandations de conseillers dignes de confiance.
• Fondez vos décisions de placement sur une recherche fouillée et une connaissance approfondie du marché.

Investissez aussi du temps

• Consacrez du temps à vos placements, pour connaître vos options, choisir des titres ou les surveiller.
• Si vous manquez de temps, embauchez un conseiller professionnel qui s’en chargera pour vous.
• Les placements en actions demandent beaucoup de temps. Les titres à revenu fixe et les titres sûrs exigent une attention moins soutenue.
• Intéressez-vous régulièrement au rendement de vos fonds.

Commencez tôt et investissez régulièrement

• Même si vous ne disposez que de peu d’argent, commencez sans tarder à investir et faites-le à intervalles fixes.
• De petites sommes placées fréquemment peuvent rapporter plus que de fortes sommes placées à l’occasion.

Retenez les services de spécialistes

• Un conseiller financier peut vous servir de guide dans le domaine des placements et la gestion de votre portefeuille.
• Avant de choisir un conseiller, demandez-lui des références et renseignez-vous sur ses honoraires.

Diversification et placements équilibrés

• La diversification constitue un excellent moyen de réduire le risque et de vous protéger contre la volatilité dans une catégorie d’actifs ou un secteur particulier.
• Il convient de diversifier vos placements entre les trois catégories de titres : espèces ou quasi-espèces, titres de créance et titres de participation.

Comprendre le traitement fiscal

• L’imposition du revenu de placement dépend de la catégorie de titres en cause.
• Selon qu’il est versé sous forme d’intérêts, de dividendes ou de gains en capital ou qu’il provient d’une entreprise étrangère, votre revenu de placement ne reçoit pas le même traitement fiscal. Pour comprendre les différences, adressez-vous à l’Agence du revenu du Canada.

L’univers des placements n’est pas nécessairement synonyme de complexité et de confusion. Il faut toutefois y consacrer de la réflexion et de la planification.